Doanh thu AI của NVIDIA có thể gặp rủi ro từ các lệnh trừng phạt của Quản trị viên Trump đối với Thái Lan & Malaysia, cảnh báo Ngân hàng Đầu tư

Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Tác giả không nắm giữ cổ phiếu nào được đề cập. Wccftech.com có chính sách công bố và đạo đức. Trong một ghi chú phân tích mới phát hành hôm nay, ngân hàng đầu tư UBS chỉ ra rằng các biện pháp hạn chế của chính quyền Trump đối với Malaysia và Thái Lan có thể mang lại lợi ích cho các công ty Mỹ xây dựng trung tâm dữ liệu tại đây, nhưng lại đặt gã khổng lồ chip AI NVIDIA Corporation vào rủi ro.

Cổ phiếu của UBS cho biết 12% doanh thu của NVIDIA đến từ Malaysia do các công ty trong nước gia tăng đơn đặt hàng xây dựng trung tâm dữ liệu. Trong bối cảnh Mỹ áp đặt lệnh trừng phạt lên Trung Quốc, CEO NVIDIA, Jensen Huang, đã đề xuất ý tưởng AI quốc gia cho các nhà đầu tư và chính phủ, khi mối quan tâm về khả năng tính toán AI quốc gia ngày càng tăng. UBS cảnh báo rằng các lệnh trừng phạt mới đối với chip có thể ảnh hưởng đến các cổ phiếu công nghệ đang tăng trưởng. Cổ phiếu của NVIDIA đã tăng trưởng mạnh mẽ vào tháng 6, giúp công ty giành lại vị trí công ty có giá trị nhất thế giới.

Cổ phiếu tăng 45 điểm từ tháng 5 đến tháng 6 nhờ vào kết quả kinh doanh mạnh, phản ánh tác động yếu hơn mong đợi từ các lệnh trừng phạt GPU của Mỹ đối với Trung Quốc và tâm lý lạc quan của nhà đầu tư về tương lai của AI và nhu cầu GPU. Tuy nhiên, ngân hàng đầu tư UBS cảnh báo rằng những mức tăng này có thể gặp rủi ro. Sau khi chính phủ Mỹ áp đặt lệnh trừng phạt mới đối với NVIDIA, ngăn công ty bán chip cho Trung Quốc, CEO Jensen Huang đã thực hiện chuyến công du toàn cầu để kích thích nhu cầu AI cho các ứng dụng quốc gia.

Chuyến thăm của Huangs đã mang lại niềm lạc quan mới cho cổ phiếu NVIDIA khi các nhà đầu tư điều chỉnh dự đoán về nhu cầu toàn cầu đối với sản phẩm của công ty. Trong một báo cáo phân tích mới, UBS cho biết 12% doanh thu của NVIDIA đến từ Malaysia, điều này có thể đặt công ty vào nguy cơ giảm thu nhập. Sau khi tăng mạnh vào tháng 6, cổ phiếu NVIDIA giảm nhẹ hôm nay, trong khi cổ phiếu đối thủ nhỏ hơn là AMD giảm 2%.

Ngân hàng đầu tư nhận định rằng các lệnh trừng phạt mới có thể ảnh hưởng đến đà tăng gần đây của cổ phiếu công nghệ, vì sự tăng trưởng chủ yếu do mở rộng hệ số giá trên lợi nhuận thay vì điều chỉnh lợi nhuận tích cực. Sự biến động trong đơn hàng có thể khiến các công ty công nghệ không đạt được ước tính lợi nhuận, từ đó gây hại cho cổ phiếu của họ. Tuy nhiên, UBS tin rằng trong khi NVIDIA có thể gặp rủi ro, các công ty công nghệ Mỹ khác có thể hưởng lợi từ các quy định mới.

Bài viết cho rằng, trong khi các lệnh trừng phạt của Mỹ sẽ ngăn cản các công ty Malaysia và Thái Lan mua GPU, thì các công ty Mỹ như Microsoft và Oracle có thể không bị ảnh hưởng. Ngoài ra, các công ty Malaysia phục vụ các dự án do Mỹ hỗ trợ sẽ ít bị ảnh hưởng bởi các lệnh trừng phạt, vì mục tiêu chính của chúng là ngăn chặn việc chuyển giao GPU sang Trung Quốc hoặc sử dụng GPU từ các thực thể Trung Quốc.

Nguồn: wccftech.com/nvidias-ai-revenue-could-be-at-risk-from-trump-admins-sanctions-on-thailand-malaysia-warns-investment-bank/